Thailändisches Finanzministerium versichert Marktvertrauen nach Betrugsskandal
Trotz des jüngsten Betrugsskandals um Führungskräfte von Energy Absolute (EA) verspricht das thailändische Finanzministerium, das Vertrauen in den thailändischen Kapitalmarkt wiederherzustellen.
Das Finanzministerium unter der Leitung des ständigen Finanzsekretärs Lavaron Sangsnit betont seine Entschlossenheit, das Vertrauen in den Kapitalmarkt wiederherzustellen, nachdem Betrugsvorwürfe gegen ehemalige Führungskräfte des börsennotierten Unternehmens Energy Absolute (EA) laut wurden.
Lavaron äußerte sich optimistisch, dass die Maßnahmen der Securities and Exchange Commission (SEC) in Zusammenarbeit mit der Abteilung für Sonderermittlungen (DSI) und dem Anti-Geldwäschebüro (AMLO) dazu beitragen würden, das Vertrauen der Investoren wiederherzustellen.
Ende letzter Woche beschuldigte die SEC den Gründer und Vorstandsvorsitzenden von EA, Somphote Ahunai, sowie den Finanzvorstand Amorn Sapthaweekul, zwischen 2013 und 2015 an betrügerischen Aktivitäten im Zusammenhang mit dem Kauf von Ausrüstung und Software für ein Solarkraftwerk beteiligt gewesen zu sein.
Eine dritte Person, Phornlert Techarattanopas, war ebenfalls in den betrügerischen Beschaffungsprozess verwickelt, an dem Berichten zufolge zwei Tochtergesellschaften beteiligt waren und der den drei Personen Vorteile in Höhe von insgesamt rund 3,5 Milliarden Baht einbrachte, so die SEC.
Die Aufsichtsbehörde hat den Fall zur weiteren rechtlichen Verfolgung an das DSI und das AMLO weitergeleitet.
“Es ist an der Zeit, alles, was unter dem Teppich verborgen ist, ans Licht zu bringen, unabhängig davon, wann es verborgen wurde. Wenn wir es finden, müssen wir diese Probleme entschlossen angehen, um Vertrauen in den [thailändischen] Kapitalmarkt aufzubauen”, erklärte Lavaron.
Lavaron ging auf Bedenken hinsichtlich des Tempos der Untersuchung ein und merkte an, dass die Geschwindigkeit von den verfügbaren Beweisen abhängig sei, versicherte jedoch, dass die Fortschritte schneller als erwartet waren.
Die SEC war die Stelle, die den Vorfall aufgedeckt und anschließend die Beschwerde eingereicht hatte, was die Schwere der Anschuldigungen und die Notwendigkeit klarer Beweise verdeutlichte.
Maßnahmen zur Wiederherstellung des Marktvertrauens
Lavaron betonte, dass die SEC bereits Maßnahmen ergriffen habe, um das Vertrauen in die thailändische Börse (SET) wiederherzustellen. Dazu gehören strenge Kontrollen bei Leerverkäufen und dem Programmhandel.
Weitere Maßnahmen werden erwartet, Einzelheiten wurden jedoch aufgrund der Brisanz der Situation nicht bekannt gegeben.
“Der Schlüssel ist, dass die Strafverfolgung klar, schnell und entschieden sein muss. Jeder Fall mit Wertpapiervorwürfen hat seine Schlupflöcher. Stark Corporation hatte eines, More Return hatte ein anderes und EA hatte ein weiteres. Bei diesen Fällen geht es oft um große Aktien oder seltsame und hohe [Börsengangs-]Preise, die das Vertrauen beeinträchtigen. Daher sind mehrere Ansätze erforderlich, um das Vertrauen wiederherzustellen”, sagte Lavaron.
Er betonte außerdem, dass sorgfältige Prüfungen durch Wirtschaftsprüfungsgesellschaften notwendig seien, insbesondere durch solche, die börsennotierte Unternehmen beaufsichtigen.
Er stellte die Frage, warum es den großen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften nicht gelungen sei, die Unregelmäßigkeiten bei den nun unter die Lupe genommenen Unternehmen zu erkennen.
Neue Produkte zur Stärkung des Kapitalmarktes
Das Finanzministerium bereitet die Einführung neuer Produkte auf dem Kapitalmarkt vor, vorausgesetzt, das Vertrauen wird wiederhergestellt.
Ein solches Produkt ist der Thai ESG Fund, der, wenn er vom Kabinett genehmigt wird, die Steuerabzugsgrenze von 100.000 auf 300.000 Baht pro Jahr erhöhen und die erforderliche Haltedauer von acht auf fünf Jahre verkürzen würde.
Der Handel könnte bereits im September beginnen und potenziell einen geschätzten Marktzufluss von 50 bis 60 Milliarden Baht mit sich bringen.
Eine weitere Initiative betrifft die Ausweitung des Vayupak-Fonds.
Derzeit gibt es zwei Arten von Anteilseignern: Typ A für die breite Öffentlichkeit mit einem Wert von 150 Milliarden Baht und Typ B, der von staatlichen Stellen und dem Finanzministerium gehalten wird und einen Wert von etwa 350 Milliarden Baht hat.
Lavaron erklärte, dass die Erweiterung des Vayupak-Fonds Typ B beinhalten würde, was ein schnelles Handeln ermögliche, da keine neue Anmeldung erforderlich sei.
Typ B dient als Garantie, um Renditen für öffentliche Investoren sicherzustellen, die Typ-A-Anteile halten, und verspricht eine Mindestrendite von 3 %.
Sollte die Rendite der Typ-A-Anteile unter 3 % fallen, wird sie durch die Rendite der Typ-B-Anteile ergänzt, um die vollen 3 % zu erreichen.
Ein Blick in die Zukunft des thailändischen Kapitalmarktes
Laut Lavaron hat der Fonds des Typs B, der öffentlichen Anlegern, die Anteile des Vayupak-Fonds erwerben, eine Mindestrendite garantiert, in letzter Zeit einen deutlichen Wertzuwachs erfahren.
Folglich plant die Regierung, 100 bis 150 Milliarden Baht aus diesem Fonds bereitzustellen, um einen neuen Fonds aufzulegen und Investmentanteile an die Öffentlichkeit zu verkaufen.
Zusammen mit Mitteln aus den thailändischen ESG- und Vayupak-Fonds dürften schätzungsweise 200 Milliarden Baht in den Markt fließen.
“Inländische Investoren wollen noch immer in den SET investieren, aber ihnen fehlt das Vertrauen oder sie nehmen den Markt als unfair wahr”, sagte Lavaron abschließend.
Dieser umfassende Ansatz des thailändischen Finanzministeriums soll sicherstellen, dass die Marktteilnehmer das Vertrauen in den Kapitalmarkt zurückgewinnen und die thailändische Wirtschaft langfristig gestärkt wird.
Foto: Bangkok Post
