Thailändisches Kabinett genehmigt neuen ESG-Fonds: SET-Index könnte um bis zu 2 Prozent steigen. Am 23. Juli 2024 hat das thailändische Kabinett die Genehmigung für einen neuen ESG-Fonds erteilt, der die Stock Exchange of Thailand (SET) mit einem potenziellen Aufschwung von bis zu 50 Milliarden Baht beleben soll.
Diese wegweisende Entscheidung könnte weitreichende Auswirkungen auf den Handel und die Investitionsstrategien in Thailand haben. Der neue ESG-Fonds, der sich auf Umwelt-, Sozial- und Gouvernanten-Kriterien konzentriert, hat eine verkürzte Haltefrist von fünf Jahren im Vergleich zu den ursprünglich vorgesehenen acht Jahren.
Diese Anpassung, die Ähnlichkeiten mit dem mittlerweile eingestellten Steuerersparnis-Fonds (LTF) aufweist, wird voraussichtlich erheblich zur Steigerung des Handelsvolumens an der SET beitragen. Analysten schätzen, dass die überarbeiteten Bedingungen des Fonds den Handel jährlich um 40 bis 50 Milliarden Baht erhöhen könnten.
Ein zentraler Aspekt der Reform ist die Erhöhung des Steuerabzugs, der nun bis zu 300.000 Baht beträgt — eine signifikante Steigerung gegenüber dem bisherigen Limit von 100.000 Baht.
Dies soll Investoren ermutigen, stärker in thailändische Aktien zu investieren.
Laut Asia Plus Securities (ASPS) wird diese Anpassung voraussichtlich zu einem Anstieg der Investitionen in Aktien führen, insbesondere in solche mit günstigen Bewertungen und nachhaltigem Wachstum. Die erwarteten Investitionen könnten dazu führen, dass institutionelle Investoren von ihrem bisherigen Nettoverkauf von 556 Millionen Baht auf Nettozukäufe umschwenken.
ASPS prognostiziert, dass dieser Trend dem SET-Index kurzfristig einen wertvollen Auftrieb verleihen könnte.
Jeder Anstieg des Handelswerts um 10 Milliarden Baht könnte den SET-Index um 1 bis 2 Prozent steigern, was erhebliche Auswirkungen auf den Markt haben könnte. Zusätzlich zu diesen positiven Entwicklungen könnten lokale Institutionen eher neue Aktienfonds auflegen, die in ESG-Aktien investieren, als Anleihen Fonds.
Bis Mai 2024 verwalteten 32 thailändische ESG-Fonds ein Vermögen von 6,8 Milliarden Baht, wobei nur einer dieser Fonds Anleihenfonds war.
Die anhaltenden Zahlungsausfälle bei Anleihen verstärken diesen Trend weiter.
Besonders interessante Investitionsmöglichkeiten könnten Aktien von Unternehmen wie CP All (CPALL), Airports of Thailand (AOT), PTT, Delta Electronics (Thailand) (DELTA) und GULF Energy Development (GULF) bieten, die zu den am häufigsten gehaltenen ESG-Aktien zählen.
Weitere potenzielle Ziele für Investitionen umfassen Advanced Info Service (ADVANC), Kasikornbank (KBANK), Siam Cement (SCC) und PTT Global Chemical (PTTGC).
In einer verwandten Entwicklung plant die Stock Exchange of Thailand, ihre Methodologie zur Bewertung von ESG-Ratings zu verbessern, um globale Standards zu erfüllen. Dies stellt einen bedeutenden Schritt zur Förderung verantwortungsvoller Geschäftspraktiken und nachhaltigen Wachstums bei börsennotierten Unternehmen dar.
Für Investoren, die sich für Krankenversicherungspläne interessieren, bietet Cigna Optionen an, die die Mindestanforderungen an medizinische Behandlungen bis zu 3 Millionen Baht erfüllen.
Dies könnte für Expats in Thailand von besonderem Interesse sein.
